NEXT投資ワード / 未来を読み解く

米国防長官が、AIスタートアップ大手「アンソロピック」のCEOを直接呼び出した――。この異例のニュースは、AIがもはや民生技術の枠を超え、国家の命運を左右する「戦略兵器」になったことを意味しています。

ペンタゴンが民間企業のトップに突きつけた「究極の条件」とは何なのか。シリコンバレーが掲げる「AIの安全性」と、国防上の「圧倒的優位」は両立し得るのか。技術革新と軍事利用が交錯する、現代のマンハッタン計画とも言える歴史的転換点を深掘りします。

#軍事AI #Anthropic #国家安全保障

「110億ドル。日本円にして約1兆6,000億円。Amazonがインディアナ州で進めている『プロジェクト・レイニア』の規模は、もはや我々の理解を拒んでいます。

消費電力は、実に原子力発電所2基分。さらに、施設を冷やすために使われる水は、年間で3億ガロンにものぼります。この巨大なインフラの主（ぬし）は、AIスタートアップのアンソロピック。

たった一つのAIモデルを鍛え上げるために、これほどまでの地球資源が投じられる時代が来ました

プロの投資家、そして高いリテラシーを持つ個人投資家の皆さん、こんにちは。本日は、世界経済の前提条件を根本から書き換える「トランプ・パラドックス」の深化について考察します。

トランプ大統領が表明した、一律関税の10%から15%への引き上げ。そして、特定国や特定品目に対する25%、あるいは100%という極端な関税障壁の構築。これは単なる「保護貿易への回帰」という言葉で片付けられるものではありません。グローバル・サプライチェーンの「効率性」という概念が「主権と交渉力」に完全に取って代わられた、パラダ... more

長い冬の時代が終わり、半導体市況に春が訪れようとしています。今回のテーマは『メモリ価格の反転』。DRAMおよびNANDフラッシュのスポット価格上昇は、単なる需給調整ではありません。生成AIサーバーに不可欠な「HBM（広帯域メモリ）」への生産シフトが生んだ、構造的な供給不足です。

Samsung、SK Hynix、Micron。「3強」の戦略転換が市場に及ぼすインパクトと、この価格上昇局面で恩恵を受ける日本の製造装置メーカーについて、雀松朱司が解説します。

中東で高まる緊張。投資家が見るべきは、ミサイルの数ではなく「ホルムズ海峡」と「WTI原油先物」の価格です。

今回のNEXT投資ワードは『地政学プレミアム』。紛争リスクが原油価格に上乗せされることで、鎮静化したはずのインフレが再燃し、FRBの利下げシナリオが崩れる――。遠い国の紛争が、なぜ手元のハイテク株を売り叩くトリガーになるのか？「有事の金（ゴールド）」や防衛関連株への資金シフトを含め、リスクオフ局面の立ち回りを雀松朱司が解説します。

VOICEVOX:雀松朱司

「ソフトウェアの時代は終わった」――。ベンチャーキャピタル界隈で飛び交うこの不穏なキーワードを、投資家はどう解釈すべきでしょうか？今日のNEXT投資ワードは『SaaSの死』。

従来のクラウド銘柄が直面している「成長の罠」と、それを打破する新たな収益モデル（Outcome Economy）について解説。KlarnaやSalesforceの最新動向を交えながら、SaaSの次にくる「Service（役務）」としてのAIビジネスの本質を読み解きます。

VOICEVOX:雀松朱司