衝衝衝的布萊德

1、力積電（6770）公司與產能結構解析

• 8 吋與 12 吋晶圓廠配置

• P3 廠 DRAM 產能與技術現況

2、力積電 × 美光 LOI 關鍵重點拆解

• P5 銅鑼廠出售 18 億美元的財務意義

• DRAM 製程升級的可能路徑

• 為何說這是「再一次已發生過的技術移轉」

3、對相關個股的延伸影響

• 晶豪、鈺創在 DRAM / DDR5 的機會

• 愛普在後段封裝合作中的角色

4、力積電與晶豪的財務模型初步結論

• 力積電 2026 年轉虧為盈的關鍵

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2026 年的第一集，布萊德帶大家從「記憶體產業」出發，深入解析兩家長期追蹤、但市場討論度相對沒那麼高的公司——晶豪科與力成科技。

本集首先回顧記憶體產業的結構變化，說明為什麼在 DRAM、NAND 價格回溫之際，利基型記憶體反而更值得關注。晶豪科作為台灣老牌 DRAM IC 設計公司，專注低容量、長尾型產品，在大廠不願投入的市場中建立競爭優勢，並搭配財務模型，分享 2026 年 EPS 與股價空間的看法，同時提醒短線風險。

下半段則聚焦封測大廠 力成科技，從記憶體封測起家，逐步轉型為邏... more

【本集重點】 2025 年末的地震，讓布萊德回想起 1999 年 921 大地震時，人在茂德（DRAM）晶圓廠內生死一瞬的驚險時刻 。那一晚的經歷，如何改變了他的人生觀，讓他決定從設備工程師轉向行銷業務，不再將人生與機器綁在一起？

除了感性分享，本集布萊德將深入解析上週參與的兩場重要法說會，為大家拆解**華星光（4979）與大眾控（3701）**的財務預估模型與未來成長動能 。

1. 華星光（4979）：不僅是代工，更有隱藏版驚喜

• 積極擴產：CW 雷射後段製程產能目標從 2025 年... more

在市場裡，真正影響股價的，往往不是財報數字本身，而是「分析師原本怎麼想」。

本集《衝衝衝的布萊德》第四集，帶你從投資學的核心概念出發，拆解什麼是分析師預期、為什麼公司在法說會上總是給保守指引，以及市場為何會因為「超出預期」而劇烈波動。

節目中，布萊德深入解析 Sell-side 與 Buy-side 分析師的角色差異，教你看懂分析師報告真正該看的重點──不是長篇文字，而是目標價與背後的預期調整邏輯。

本集也以聯發科與雙鴻為實際案例，說明外資如何「逐步」調整財務預估與目標價，以及當基本... more

🎧 本集必聽｜第三集

AI 真的有泡沫嗎？美股大跌，其實沒那麼簡單。

市場擔心龐大的 AI 資本支出無法回收，

Oracle、Broadcom 股價重挫，

讓投資人開始懷疑：AI 是否已經過熱？

本集節目直接給出結論——

👉 至少到 2027 年之前，AI 出現全面泡沫的機率不高。

先進製程產能與電力需求，

正限制 AI 的擴張速度。

近期的下跌，更像是漲多後的修正，

再加上年底基金結帳，

市場震盪本來就無法避免。

下半段，焦點轉向 Apple... more

🎙《衝衝衝的布萊德》EP2｜節目大綱

⭐ 節目內容摘要

本集分享兩大主題：

• 記憶體產業週期（DRAM Cycle）

• 光通訊產業鏈中的光收發器（Transceiver / 光模塊）

📌 大綱重點

🔹 開場與免責聲明

• 第一集粉絲回饋

• 處置股圈存流程與券商差異

• 投資原則：不要 All in、不槓桿、顧好現金流

🔹 主題一：DRAM 的產業週期

• DRAM 是大宗物資（commodity）

• 產業 cycle：PC → 手機 → AI more

[開場與節目介紹]

[科技業的快速變化（免責聲明）]

[暖身閒聊：捷運人生與香水哲學]

[主題一：Google TPU 與 NVIDIA GPU 的比較誤區]

[主題二：Google 訓練模型真的沒有用 NVIDIA GPU 嗎？]

[主題三：小書僮的重點研究 BBU（備用電池模組）]

1. 低壓 BBU（48V / 50V）

2. 高壓 BBU（HVDC：±400V / +800V）

** 高壓 BBU 爆發時間點預估**

[主題四：小資族值得關注的 BBU 供應商]

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